원전 관련주가 AI 테마주 편입 : 우라늄 ETF 등 급등주
원전 관련주가 AI 테마주 편입 : 우랴늄 ETF 등 급등주
AI 테마주로 원전주 르네상스
AI 시대의 도래로 인해 전력 소모량이 증가할 것으로 분석되면서 전력 수요를 충당하기 위해 원자력 발전소나 소형모듈원자로(SMR)의 건설이 활발해질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 원전 관련 종목이 AI 시대의 수혜 종목으로 간주되며 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
메리츠증권 연구원인 황수욱은 "AI 산업 성장에 대한 기대가 AI 혜택을 받을 수 있는 관련 산업으로 확장되고 있다"며 "AI 반도체 등 이후 관심 대상이 데이터센터이고, 그 이후 전력 인프라를 거쳐 에너지 분야에 관심이 쏠리고 있는 상황"이라고 설명했습니다. 전 세계적으로 AI 사용이 확대됨에 따라 데이터센터 건설과 에너지 사용량이 더욱 증가할 것으로 예상되며, 데이터센터가 소비하는 전력량이 전체 전력량의 상당 부분을 차지할 것으로 전망됩니다.
특히, 데이터센터 전력은 높은 밀도의 전력을 필요로 하기 때문에 원전이 좁은 공간에서 많은 전력을 생산하는 데 유리한 환경을 제공할 수 있습니다. 이러한 이유로 현재 미국 내의 데이터센터 대부분이 원전이 설치된 지역에 집중되어 있습니다.
2025년 원전 사상 최대 규모 전망
증권가에서는 정부의 정책적 지원도 추가되면서 관련 종목의 상승세가 예상되고 있습니다.
정부는 원전 생태계 완전 복원과 한국형 SMR 개발을 위해 앞으로 5년간 4조원을 투자할 계획이며, 이를 통해 데이터센터와 원전 관련 기업들의 성장이 기대됩니다.
2025년 원전 사상 최대 규모가 예상되는 시점에는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 에너지 공급망 위기와 기후위기의 가속화로 인해 원전의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이에 따라 세계 각국은 신규 원전 건설 뿐만 아니라 중단된 원전의 재가동과 폐기된 원전의 재활용에도 관심을 기울이고 있습니다.
대니얼 예긴 S&P 글로벌 부회장은 "에너지 공급망 위기와 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 탈원전 정책이 바뀌고 있다"며 "원자력이 무탄소 에너지원으로서 기후변화에 대응하는 가장 적절한 방법이라는 점에서 원전의 중요성이 부각되고 있다"고 강조했습니다. 이러한 맥락에서 원전은 '신(新)르네상스' 시대를 맞이하고 있는 것으로 평가됩니다.
특히, 두산에너빌리티와 같은 기업들은 미국의 Nuscale Power나 X-Energy와의 협력을 통해 SMR 산업에 참여하고 있어 가장 큰 혜택을 기대할 수 있습니다. 또한, 비에이치아이와 우리기술 등도 원전 사업 부문에서의 성과 개선이 예상되고 있습니다.
메리츠증권 연구원인 문경원은 "제11차 전력수급기본계획은 4월 총선 이후 발표될 것으로 예상되며, 논의가 길어지고 있는 것으로 보입니다"라며 "6월 말 체코 우선협상대상자 선정에서 EPC 경쟁력을 바탕으로 수주 가능성이 크다고 판단하고 있습니다"고 말했습니다.
우라늄, 파운드당 100달러 돌파
세계원자력협회(WNA)에 따르면 현재 전 세계에서 건설 중이거나 계획 중인 원전은 100기로 100GW 규모입니다. 또한, 현재 가동 중인 원전은 32개국에서 440기(390GW)로 운영되고 있습니다. 한국, 미국, 일본 등 22개국은 지난해 12월 유엔기후변화협약 당사국총회(COP28)에서 세계 원전 용량을 현재의 3배로 확대하기로 협력하기로 합의했습니다.
이러한 원전 건설 확대에 따라 우라늄 가격도 상승하고 있습니다.
지난해 초에는 1파운드(435g)당 50달러(약 6만6770원)대였던 우라늄 가격이 올해 초에는 100달러를 넘어서며 17년 만에 최고치를 기록했습니다. 역대 우라늄 최고가는 2007년 6월에 1파운드당 138달러(약 18만4285원)였습니다.
공급망 차질과 원전 건설 증가에 따라 우라늄 가격이 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.
특히, 미국 의회를 통과한 러시아산 우라늄 수입 금지 법안의 경우 우라늄 가격 상승을 불가피하게 할 것으로 예상됩니다. 러시아는 세계 4위의 우라늄 보유국으로, 이러한 결정은 우라늄 공급에 큰 영향을 미칠 것입니다.
WNA는 2040년까지 각국이 현재보다 80% 더 많은 우라늄을 필요로 할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 원전 확대가 계속될 것으로 예상됩니다.
원전 관련주 :
두산에너빌리티(034020)
비에이치아이(083650)
우리기술(032820)
우라늄 ETF : Global X Uranium
Global X Uranium ETF는 우라늄 산업에 투자하는 주식형 국제 ETF로 주요 우라늄 채굴 및 생산 회사, 우라늄 가공 및 보관 회사, 원전 운영 및 관련 서비스 제공업체 등 우라늄 산업 관련 기업에 투자합니다.
Global X Uranium ETF는 전 세계적으로 우라늄 시장의 성장을 반영하고자 하는 투자자를 대상으로 설계되었습니다.
아래는 Global X Uranium ETF의 주요 특징과 정보입니다:
- 티커 심볼: URA
- 운용사: Global X Funds
- 목표 지수: Solactive Global Uranium & Nuclear Components Index
- 투자 대상: 우라늄 및 원전 산업 관련 기업
- 지역: 전 세계적으로 다양한 기업에 투자
- 비용: 일반적으로 ETF의 운용 비용인 운용 수수료 및 관리 수수료가 적용됨
- 우라늄 시장에 대한 전반적인 투자를 위해 설계되었으며, 해당 산업의 성장 및 변동성을 반영함
Global X Uranium ETF는 우라늄 시장의 성장에 직접적으로 노출될 수 있는 투자 수단으로서, 투자자들이 우라늄 산업에 대한 미래 성장에 참여할 수 있도록 해줍니다. 그러나 주의할 점은 ETF의 가격은 우라늄 가격의 직접적인 변동에만 영향을 받는 것이 아니라 ETF에 속한 기업들의 주가 변동에도 영향을 받을 수 있다는 점입니다. 따라서 투자 전에는 해당 ETF의 투자 목표와 위험 요인을 충분히 고려해야 합니다.
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