시장흐름 파악 _ 이평선 돌파 직전이나 보조지표는 상승 방향
10월 24일 미국 시장 흐름 파악 후 다시 같은 지표를 살펴보겠습니다. 10월 고용지표 예상치를 상회했지만 증가 속도는 한계치에 이른 것 아닌가하는 공감대가 형성되고 있습니다. 지금 시장 위치와 시장 심리 파악해보겠습니다.
10월 24일 미국 시장 흐름 파악 한 지표들 복기해 보실 분은 아래 글을 보시면 도움 되겠습니다.
시장흐름파악 _ 파월이 백미러 보다 앞을 본 듯
파월 의장이 무한 직진에서 브레이크를 잡았나 봅니다. 금리 인상 속도 조절론이 나오면서 상승 마감하였습니다. 미국채 수익률도 하락하고 일본 정부의 개입으로 달러 인덱스도 하락하며 뉴욕
10-invester.tistory.com
1. 시장 흐름 파악
10월 24일 살펴 본 후 시장 흐름은 상승 반전한 모습을 보였지만 추세 유지하지 못하고 며칠 눌림목을 보였습니다. 지난 목요일 지수는 이평선 하단을 지지하였지만 하락 반전 가능성은 높였습니다. 5일 지수 역시 이평선 하단을 지지하며 일봉상 상승 전환하였습니다. 다행히 하단 하회하지는 않았지만 지금은 경계 선위에 서 있는 형국입니다.
MACD 보조지표 역시 24일 점검 시에는 상승 전환한 상태였습니다. 하지만 지금은 MACD 오실레이터 지표 확대하지 못하고 축소되고 있습니다. 하락 반전 가능성도 염두에 두어야 할 시점입니다.
ADX 추세 지표는 11월 1일 지수 급락 싱에 추세 하락 전환을 보이고 있습니다. 5일 지수 반등을 보이며 하락 추세 지표가 약화되긴 하였으나 아직은 하락 추세 유지 중입니다.
시장 흐름 파악 지표 중 상승 전환을 지지하는 지표는 MACD 플러스 상태 하나이고 이평선은 경계선이며, ADX 지표는 하락 추세 유지 중입니다. 아직은 모호한 경계선 위에 있으며 하락 가능성이 높은 위치입니다.
5일 시장흐름은 상승 마감하며 상승 종목과 상승 거래량을 확인해 보았습니다. 뉴욕증시는 상승 종목 2,250 종목, 하락 종 목 915 종목으로 상승 종목이 월등히 많습니다. 거래량 역시 상승 거래량이 월등히 많아 어제 하루 시장 분위기는 상승 분위기를 잡고 있었습니다.
2. 시장 지지 지표 확인
상승종목과 하락종목 비율을 나타낸 AD Line의 10월 24일 이후 상승 라인을 그리고 있습니다. AD Line 94.5 돌파할 시 추세 상승으로 진입으로 보고 긍정적으로 봐도 될 것 같습니다.
AD Volume line 역시 지난 주 수요일 급락으로 많이 하락했는데 다시 돌파하면 상승 전환으로 볼 수 있을 듯합니다. 아직은 눌림목 수준에 머물고 있습니다. 지수 상승 시 거래량이 더 증가해야 상승 추세에 대한 신뢰도 높고, 하락 시 거래량이 더 증가하면 시장을 불안하게 보고 있다고 해석합니다. 아직은 불안한 시장으로 보입니다.
AD Line과 AD Volume Line은 같은 방향일 때 그 방향성의 신뢰도 높습니다. 두 지표가 반대 반향일 때 속임수가 발생하며 변동성이 높아질 수 있습니다. 현재는 같은 방향으로 움직이고 있습니다.
S&P 500 지수 편입 종목의 이평선 위치를 알아보는 지표 SPXA50입니다. 50일 이평선 위에 있는 종목과 50일 이평선 아래에 있는 종목의 비율을 확인할 수 있습니다. 지난 10월 24일 살펴봤을 때 평균선 아래에 위치했지만 지금은 이평선 위에 있습니다. 상승 추세를 유지하고 있다고 볼 수 있습니다. 지난주 급락을 보이긴 하였지만 전체적으로 아직은 상승의 힘이 더 강한 시장이라고 할 수 있겠습니다.
다음은 SPXA200 지표로 200일 이평선 기준으로 200일 이평선 위에서 있는 종목의 비율을 알아보는 차트입니다. 200일선 위에 있는 비율이 역대 평균 이상으로 나타나고 있습니다. 근래 평균 이상 회복 한 이후 지난 지수 급락에도 불구하고 200일선 이하로 하회한 종목 수는 그리 많지 않을 것으로 파악됩니다. 상승 추세를 지지하고 있다고 볼 수 있습니다.
멕클레런 서메이션 지수입니다. 생소한 지수이나 지표는 플러스는 상승추세 마이너스는 하락 추세입니다. 아직 플러스로 전환되진 못했지만 지수가 상당히 올라왔습니다. 10월 24일 점검했을 때 -437이었고, 지금 -17입니다. 하락 추세가 완전히 해소되었다고는 볼 수 없으나 상당히 완화된 상태입니다.
미국 개인투자자 협회 서베이 자료입니다. 10월 12일 시장을 긍정적으로 본 비율은 20.4% d였지만 11월 2일 서베이 자료는 30.6% 수준으로 상향되었습니다. 시장에 대해 긍정적으로 바뀐 투자자들이 많이 늘었습니다. 시장을 비관하던 투자자들이 중립으로 바뀌거나 상승장을 전망하기 시작했습니다. 역사적 평균에 비해 관망하는 투자자의 비율이 높은 상황이라 할 수 있습니다.
개인투자자 설문조사를 바탕으로 개인투자자들의 투자의견과 반대로 대응하여 시장 흐름을 파악하는 지표입니다. 지난 10월에는 개인투자자들이 공포에 떨고 있으니 욕심을 가져야 한다는 지표를 보였는데 오늘은 욕심과 공포 중간 지점에 머물며 관망하는 위치에 있습니다. 지금 시장은 관망 단계입니다.
6개월, 3개월, 1개월, 지난주 트렌드를 보면 전체적으로 욕심을 내야 하는 단계에서 점점 회복하여 경계심을 가져야 하는 단계로 상승 중입니다.
3. 시장 반대 지표
풋옵션과 콜옵션 비율을 지표화 한 CPC지수는 1.02로 지난 10월에 확인되었던 0.92에서 1 이상으로 상승하였습니다. 콜옵션 비율이 증가한 것이지만 지난주 중에 콜이 정점을 찍고 풋옵션이 증가하였습니다. 이평선으로 봤을 때 전체적으로 풋옵션은 줄고 콜옵션 비중이 증가하고 있습니다. 시장 상승 전망이 약간 많은 상황입니다.
공포지수인 VIX 지수는 쌍봉을 만들고 하락 중입니다. 30 이상에서 하락 추세이고 27 이상에서 하락 가능성이 높은 영역이라고 봤을 때 25 이하는 안정적인 시장 흐름으로 볼 수 있습니다. 지난주 지수 급락을 보인 하루도 있었지만 VIX 지수는 지속 하락하고 있었다는 점에서 시장은 변동성 공포보다는 안정을 찾아가고 있다고 보고 있습니다.
옵션 시장에서는 시장을 하락으로 보지 않고 안정되고, 상승 쪽으로 베팅한 상태입니다.
4. 종합평가
지금까지 살펴본 시장 흐름 지표들을 하나의 표로 요약해 보았습니다.
시장 방향성이 결정되지 않았습니다. 초보자는 관망해야 할 시장이지만 이후 다른 지표들은 상승에 가까운 방향성을 보이고 있습니다. 공격적 투자자는 매수 방향에 베팅하는 시장으로 판단됩니다.
시장 흐름이 상승으로 완벽히 전환하지는 못했지만 상승을 지지하는 지표가 여럿 나온 결과로 보입니다. 매일 지표를 확인한다면 변곡점을 확인할 수도 있지 않을까 싶습니다.
'앞으로의 시장 전망' 카테고리의 다른 글
| 성장주가 이끄는 반등세가 더 이어질 것 (6) | 2022.11.14 |
|---|---|
| 코스피 주봉 상승전환 _ 기대를 가져도 될까요? (2) | 2022.11.12 |
| 오늘의 코스피지수 _ 돌파하고 안착한 모습 (6) | 2022.11.02 |
| 11월 업종 전략 2 _ 조선 기계가 좋아 보이네요 (7) | 2022.11.02 |
| 11월 업종 전략 _ 가치투자로 접근하기 좋은 시기 (4) | 2022.11.02 |
댓글